Что такое финансовый лизинг

Имущественные или экономические отношения, которые появляются с приобретением имущества, или какого-то товара в собственность, с последующей сдачей его за деньги на временное пользование, называются лизингом. Теперь вам ясно, что означает лизинг что. Это понятие имеет строгое определение.

Если в момент оформления лизинга будет оплачена полная стоимость за то или иное имущество, и примерно будет равна амортизационным срокам, то эта процедура будет называться финансовый лизинг. В данном случае, арендатор за счет оплаченной суммы за имущество получит не только полную его стоимость, но и прибыль.

Очень часто лизинг финансовый заставляет получателя производить на себя оформление технического обслуживания и страхования покупаемого имущества. Данный тип лизинга в настоящее время является одним из наиболее распространенных, поскольку имеет множество различных форм на выбор. Данные формы носят разнообразные названия. Прочитав эту статью, вы сможете разобраться в том, что же собой представляет лизинг. В ней вы сможете найти: основные условия, понятия, определения, правовое регулирование и другие полезные сведения.

Лизинг и его классическая форма

В основном, лизинг финансовый включает в себя трехсторонний тип отношений между теми лицами, которые оформляют эту сделку: поставщиком имущества (продукции), лизингодателем, лизингополучателем.

Самая популярная схема этой процедуры следующая: Лизингодателю необходимо некое имущество (товар), на покупку которого у него нет денег. Тогда он подает свое предложение в лизинговую компанию. Лизингополучатель выбирает нужное ему оборудование или предмет продавца, а лизингодатель покупает это имущество и производит его передачу за денежное вознаграждение во временное пользование. Далее, по оговоренным условиям сделки, продукция или имущество будет считаться собственностью арендодателя, или возвратиться лизингодателю. В том же случае, если будет продан дорогостоящий проект, то будет увеличено число участников.

Финансовый лизинг начинает привлекать к этой сделке другие источники денежных средств – банки, страховые организации, инвестиционные фонды. Это имущественная сторона сделки. А вот что касается обязательственной стороны – то здесь существует 2 варианта договора – собственный финансовый лизинг и купля-продажа имущества.

Первый этап процесса

Все этапы лизингового процесса очень тесно переплетаются. Если типовой договор оформляется в продаже имущества с окончанием срока, то отношения временного использования – это купля продажа, но только между пользователем этого имущества и лизингодателем. Временное пользование может начаться в тот момент, когда будет заключена сделка купли-продажи. Тогда договор лизинга оформляется после этого. Взаимодействие участников данного договора будет происходить на всех этапах. Например, можно поговорить о финансовом лизинге оборудования.

Первым этапом в данном случае, является заключение сделки между лизингодателем и изготовителем оборудования. Изготовитель в этом случае, является и покупателем и продавцом. А будущий пользователь этого оборудования также участвует в данной сделке. А в процедуре купли-продажи имущества он не будет принимать участия. Он выбирает нужное оборудование, вникает в все вопросы, возникающие при заключении договора – сроке поставке, места, необходимого оборудования. Главные условия по договору определяет сам изготовитель оборудования и покупатель. А лизингодатель, в свою очередь занимается решением только финансовых вопросов.

Второй этап

При прохождении второго этапа, покупатель выступает в роли лизингодателя, и сдает имущество в аренду. А отношения между пользователем и покупателем не являются замкнутыми, поскольку продавец, заключивший сделку с лизингодателем, выступает в качестве ответственного лица перед арендодателем за качество изделия. Несмотря на это, важную роль все же играет второй договор, но не первый. Процедура передачи имущества во временное использование является основным пунктом оформляемой сделки, а вот первый договор будет второстепенным. Отсюда следует, что основные особенности, которые относятся к лизинговому процессу следующие:

• Пользователь может самостоятельно выбрать продавца (изготовителя) и имущества.
• Продавец имущества (оборудования), осведомлен о том, что данное имущество предназначено для последующей его сдачи в лизинг.
• Оборудование или имущество будет передано пользователю, но не владельцу. А производить его эксплуатацию будет сам пользователь.
• Если будут выявлены какие-нибудь дефекты или неисправности, пользователь составляет претензию продавцу, который не оформлял с ним никаких договоров.
• Лизингодатель приобретает оборудование не в собственное пользование, а для передачи его во временное использование.
• По срокам, прописанным в договоре, все имущество является собственностью лизингодателя.
• Владелец оборудования (имущества) получит денежные средства за его передачу во временное пользование.
• Лизингополучатель после истечения сроков по договору, имеет право оформить имущество в свою собственность.

Объекты и субъекты

Что такое финансовый лизинг в РК мы рассказали вам в нашей статье выше. Теперь поговорим о том, каким образом, движимое и недвижимое имущесво может выступать объектом лизинга. В этом случае, может быть и финансовый лизинг предприятия, и оборудования, и недвижимости. Поскольку недвижимое имущесво является очень дорогостоящим, оно сложно осуществляется и имеет очень большие сроки подготовки всего процесса. В нашей стране применяется довольно редко. Но все таки, за границей, второй тип лизинга, касающегося оборудования, собирает огромное количество лизинговых платежей.

Субъектами лизинговой сделки, как мы описывали выше, являются: собственник,(лизингодатель), лизингополучатель (пользователь), и продавец оборудования. Что же такое – лизингодатель? Очень часто, лизингодателем является юридическое лицо, которое занимается лизинговой деятельностью. Т.Е. по условиям договора производит передачу купленного оборудования. Также, лизингодатель может быть обычным гражданином, прошедшим регистрацию в качестве индивидуального предпринимателя без юридического лица.

Юридические лица

Юридическими лицами являются банки, или иные кредитные организации, в случае, если в их уставную документацию включена лизинговая деятельность, предусмотренная российским законодательством о финансовом лизинге. Помимо этого, юридическими лицами могут быть лизинговые компании, оформляющие финансовые, либо стандартные сделки. Ко всему прочему, данные компании оказывают всевозможные дополнительные услуги по проведению лизинговых операций – техническое обслуживание, обучение, консультации. Юридическими лицами могут быть те компании, в уставе которых прописана лизинговая деятельность, в случае, если у них есть финансовые средства в остаточном количестве.

Лицензирование

В декабре 1994 года согласно постановлению правительства России, появился документ о лицензировании лизинговой деятельности в Министерстве экономики. В данный документ были включены основные условия и порядок оформления лицензий, и их выдачи, сроки действия. Только форма финансового лизинга в обязательном порядке требует лицензирования. Этот вид деятельности обязательно должен быть главным для компании и приносить не менее сорока процентов общего дохода. Банковским организациям не нужно проходить обязательное лицензирование, поскольку для них был создан отдельный закон, по которому предусмотрена лизинговая деятельность. В закон о финансовом лизинге включены обязательства каждого субъекта, который принимает участие в сделке. Лизингополучателем может выступить любое юридическое лицо, в любой правовой или организационной форме, занимающееся предпринимательской деятельностью, либо любой предприниматель, не являющийся юридическим лицом, но зарегистрированный в качестве ИП. Все условия по лизингу прописываются в каждом договоре, по закону о лизинговой деятельности. Продавцом имущества может быть любая компания – и торговая организация, являющаяся объектом лизинга и сам изготовитель.

Виды лизинга

В данном разделе мы поговорим о том, какие виды лизинга существуют. Также мы расскажем о основных их особенностях. Итак, во всем мире признаны два вида лизинга – финансовый и оперативный. Важными их отличиями служат критерии объема главных обязанностей лизингодателя и сроки использования имущества.

Оперативный лизинг содержит малые сроки действия, в отличие от срока службы самого оборудования, или имущества по установленным нормативам. Лизинговые платежи не могут покрыть полностью цену оборудования или другого имущества. Исходя из этого, лизингодатель сдает это имущество во временное пользование не один раз, для возможности уменьшить основные риски возмещения стоимости объекта в остатке. Отсюда следует, что при одинаковых условиях, лизинговые платежи будут значительно выше, чем финансовый лизинг.

Финансовый лизинг. Он оформляется при полной оплате стоимости оборудования (имущества), а основные сроки его временного пользования равняются срокам амортизации объекта и его эксплуатации. По окончанию срока договора все лизинговые расчеты будут возвращены лизингодателю в полном объеме (стоимость имущества плюс прибыль отлизинговой сделки). По объему обслуживания оборудования, которое принимает участие в лизинге, этот процесс разделяют на следующие виды лизинга.

Чистый лизинг — когда арендатор берет на себя обязательства по обслуживанию оборудования. Эти отношения носят названия –чистый лизинг. Расходы, относящиеся к обслуживанию оборудования, не включены в лизинговые платежи. Этот вид лучше всего подойдут для финансового лизинга.

Мокрый лизинг – когда лизингодатель обещает проводить техобслуживание, ремонт имущества, его страхование и т.п. Помимо этого, лизинг заключается в подготовке и обучении специалистов, проведения рекламы готовой продукции, маркетинга, поставке сырья. Лизингодатель имеет право взять данные обязанности на себя, в случае, если они были включены в условия соглашения. Мокрый лизинг больше подходит оперативному виду.

Подвиды лизинга

В России все лизинговые услуги, предлагаемые нашему населению, не имеют большого распространения. Этому типу рынка необходимо постоянное развитие, для появления лизинговых компаний, которые осуществляют лучшее техобслуживание всех типов объектов. Наиболее популярным видом лизинга является – чистый лизинг. Он также подразделяется на множество форм финансового лизинга.

Прямой лизинг – состоит в следующем: производитель оборудования является лизингодателем, т.е. поставщик и лизингополучатель оформляют между собой двухстороннюю сделку. Большой популярности в нашей стране этот вид лизинга не получил, поскольку изготовитель при увеличении количества операций, создает собственную лизинговую компанию.

Возвратный лизинг, заключается в том, что разливные типы двухсторонних сделок , в том случае, когда предприятие не имеет достаточного количества финансовых средств, для возможности изготавливать продукцию на имеющемся у него оборудовании. Данный вид финансовой аренды перечисляет предприятию финансы, например для оборотных средств. Если же у изготовителя есть финансовые трудности, то этот вид лизинга станет действенным подспорьем.

Раздельный лизинг – это возможность привлечь дополнительные денежные средства. Данный тип лизинга является довольно трудным в своем исполнении. Это происходит из-за многоканальности финансирования. Исходя из этого, его довольно часто используют для дорогостоящих проектов. Этот подвид лизинга отличается от остальных тем, что при покупке оборудования (имущества), лизингодатель производит не полную его оплату, а лишь некоторую часть суммы. Остаток суммы вносят финансовые кредиторы, у которых лизингодатель оформляет имущесво в долг. Лизингодатель –заемщик не выступает в роли ответственного лица перед своими кредиторами. Погашение долга производится из лизинговых платежей. Отсюда следует, что оформление залога на оборудование осуществляется в пользу кредитора. А это значит, что основные риски по сделке несут сами кредиторы – банки, страховые компании, инвестиционные фонды. А обеспечением являются лизинговые платежи и то оборудование, которое сдается во временное пользование.

Револьверный лизинг (с заменой имущества). Если лизингополучателю необходимо различное оборудование, то по условиям оформленного договора он может обменять одно оборудование на другое. Иногда происходит так, что лизинг оформляется через посредника. Если же посредник объявит себя банкротом, согласно договору, предусмотрено получение платежей главным лизингодателем. Этот вид сделки называют – сублизинг.

Сублизинг. Очень выгодный тип лизинга, в случае технического переоборудования предприятия, состоящего в концерне или холдинге. Если же основное предприятие не хочет кредитовать дочернюю фирму, оно создает лизинговую компанию и покупает своим дочерним предприятиям нужное оборудование. Далее, оно получает права на отслеживание лизинговых платежей и использование оборудования.

Пример: Все сублизинговые сделки можно отнести к международной сфере. За границей они называются- дабл-дип. Используется специальная комбинация налоговых выгод в нескольких странах одновременно. Еще в 90-ые годы, эта схема великолепно работала на приобретении самолетов Соединенных Штатов Америки через Великобританию. Этот вид сделки сам по себе довольно эффективный, так как в Великобритании действуют очень высокие налоговые льготы, если лизингодатель мог распоряжаться данной собственностью. А в Америке налоговые льготы намного обширнее, в случае, если лизингодатель являлся собственником. Британская компания покупала самолеты и передавала их американским фирмам в лизинг. Последняя же, оформляла долгосрочную аренду местным компаниям США. Для этого типа сделок существуют – оффшорные зоны- в данных местах действуют более льготная налоговая система.

Преимущества и недостатки

1. Инвестированное имущество в несколько раз способно уменьшить риски.
2. Невозврат финансовых средств, компенсируется за счет права собственности на данное имущество.
3. Стопроцентное кредитование помогает обновлять производство и приобретать нужное оборудование без денежного напряжения.
4. Стандартный тип кредитования состоит в оплате определенной денежной суммы из собственных средств.
5. Оформить лизинг для предприятия гораздо легче, чем оформление ссуды на приобретение необходимого оборудования, поскольку лизинг является залогом.
6. Основные договоренности по лизингу наиболее гибкие, в отличие от стандартной ссуды. По этой причине, можно составить наиболее удобную схему выплат за предмет лизинга.
7. Все лизинговые платежи начинаются только после установки необходимого оборудования. По достижению предприятием нужной производительности, определенная часть прибыли направляется на погашение расчетов с лизингодателем.
8. Сроки по лизингу могут значительно превысить сроки кредита. Можно выкупить оборудование или по остаточной, или по номинальной стоимости, после завершения срока сделки. Лизингополучатель в этом случае, понесет наименьшие риски по моральному и физическому износу, устаревания оборудования.
9. Оборудование не будет висеть на балансе у лизингодателя. Исходя из этого, активы смогут увеличиться, и нет налога на имущество.
10. Лизинговые платежи являются издержками производства. А значит, налогооблагаемая прибыль лизингополучателя резко снизится.

Но все же, существует один недостаток: могут возникнуть риски морального устаревания оборудования для лизингодателя. В этом случае, лизингополучатель производит оплату большей суммы, чем стоит это оборудование. Все остальные факторы – положительные.

Все налоговые льготы, действующие согласно постановлению правительства РФ, сделали этот вид деятельности очень привлекательным.

Лизингодатель вправе полостью освободиться от налога на прибыль и на добавленную стоимость при выполнении условий лизинга. Если же все налоговые льготы были исполнены в полном объеме, величина лизинговых платежей снижается.

Виды имущества и степень их окупаемости

Лизинг также содержит ряд объектов, которые относятся к движимому имуществу – автомобили, различная техника, оборудование и т.д., и также недвижимость – различные сооружения, здания, суда. Самолеты. Процесс лизинга может быть проведен либо с частичной, либо с полной окупаемостью. Разделение видов лизинга осуществляется по основным формам расчета между лизингополучателем и лизингодателем. Вилы лизинга бывают:

• Денежными.
• Компенсационными.
• Смешанными.

Они могут зависеть от элемента платежей и от их общего количества. Как правило, применяются разные методы начисления платежей: учет выкупа имущества по остаточной стоимости, аванс, учет срочного внесения, фиксированная сумма, и способы выплат- увеличивающийся, или уменьшающийся размер страховой части. Уровень риска также играет основную роль при выборе вида лизинга, являющимся необеспеченным, либо частично обеспеченным. Либо когда есть страховой депозит, или гарантированный лизинг.

Посмотрите видео по теме: Финансовый лизинг.